在世紀(jì)疫情沖擊下，百年變局加速演進(jìn)，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻和不確定，2022 年我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力。反觀中央空調(diào)行業(yè)，受原材料漲價(jià)、房地產(chǎn)低迷、疫情反復(fù)等多重因素拖累，中央空調(diào)行業(yè)正經(jīng)歷著近10年來(lái)前所未有的挑戰(zhàn)。2022年上半年，中央空調(diào)行業(yè)依舊“難”字當(dāng)頭，疫情的持續(xù)且不確定影響使得本就低迷的市場(chǎng)“雪上加霜”。
據(jù)《中央空調(diào)市場(chǎng)》統(tǒng)計(jì)，2022年上半年，中央空調(diào)行業(yè)同比下滑1.37%。從數(shù)字上看，與去年增速相比，行業(yè)下行趨勢(shì)明顯，樓市探底、民間投資觀望、工程進(jìn)度放緩、缺貨嚴(yán)重等諸多不利因素讓行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變得更加嚴(yán)峻。這種環(huán)境令中小企業(yè)面臨極大的生存考驗(yàn)，小企業(yè)缺乏抗風(fēng)險(xiǎn)能力，破產(chǎn)、倒閉現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。相對(duì)而言，大企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，進(jìn)而使得上半年品牌集中度進(jìn)一步提升，中小型企業(yè)的市場(chǎng)空間遭到進(jìn)一步擠壓。
從《中央空調(diào)市場(chǎng)》監(jiān)測(cè)的 50大市場(chǎng)主流品牌數(shù)據(jù)來(lái)看， 2022 年上半年“國(guó)進(jìn)外退”的局面持續(xù)加劇，國(guó)產(chǎn)品牌的市場(chǎng)占有率達(dá)50.04%，美的、格力、海爾、海信、天加占據(jù)國(guó)產(chǎn)品牌領(lǐng)先位置。日韓系品牌陣營(yíng)占有率達(dá)36.44%，相比2021年同期占有率略有下降。在國(guó)產(chǎn)品牌、日韓系品牌對(duì)歐美系品牌傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域的進(jìn)一步蠶食下，歐美品牌占有率下降至13.52%。
從市場(chǎng)層面看，2022 年上半年，中央空調(diào)行業(yè)表現(xiàn)出了以下幾個(gè)特點(diǎn)：
01
雙重夾擊，地產(chǎn)零售需求雙遇冷
房地產(chǎn)向來(lái)是中央空調(diào)產(chǎn)業(yè)的“晴雨表”。房企債務(wù)違約、資金鏈斷裂頻繁發(fā)生，購(gòu)房客戶觀望情緒持續(xù)蔓延，投資性需求維持低位，房地產(chǎn)市場(chǎng)面臨近 10 年來(lái)最大下滑局面。新房成交量大幅下滑，二手房交易也持續(xù)萎縮，進(jìn)而給中央空調(diào)零售市場(chǎng)造成了嚴(yán)重的沖擊。地產(chǎn)低迷所帶來(lái)的連鎖反應(yīng)同樣給相關(guān)行業(yè)造成顯著影響。另一方面，上半年3月-5月份，受疫情拖累，全國(guó)多個(gè)城市小區(qū)嚴(yán)格封控，家裝施工進(jìn)度暫緩，影響了零售的出貨進(jìn)度。6月疫情得到有效控制，遺留訂單集中呈現(xiàn)，當(dāng)月銷售數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼。但新增訂單明顯減少。從趨勢(shì)上看，上半年零售市場(chǎng)在疫情趨緩下有了一個(gè)回升的勢(shì)頭，但是這并不意味著零售市場(chǎng)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，反而是一種前抑后穩(wěn)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
02
需求萎靡，中小項(xiàng)目投資臨近冰點(diǎn)
全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)內(nèi)疫情多點(diǎn)發(fā)生，經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)存在，傳遞至市場(chǎng)層面導(dǎo)致民間投資信心不足，商業(yè)項(xiàng)目投資趨于謹(jǐn)慎，投資市場(chǎng)表現(xiàn)并不活躍。尤其餐飲、娛樂、酒店等高度依賴客流量的行業(yè)在疫情的沖擊下遭受重創(chuàng)，這些領(lǐng)域的項(xiàng)目數(shù)量在上半年明顯減少。不過，5 月下旬疫情趨緩，延緩的項(xiàng)目有明顯松動(dòng)，但多為遺留，新增項(xiàng)目數(shù)量較少，可以判斷下半年商業(yè)項(xiàng)目不容樂觀?？傊?，當(dāng)前環(huán)境下，商業(yè)項(xiàng)目正處于持續(xù)萎縮狀態(tài)，在中央空調(diào)領(lǐng)域的占比也將進(jìn)一步減少。企業(yè)已經(jīng)很難在商業(yè)市場(chǎng)獲得大幅增長(zhǎng)的可能性。
03
點(diǎn)點(diǎn)星火，細(xì)分領(lǐng)域增長(zhǎng)韌勁十足
與傳統(tǒng)的商業(yè)項(xiàng)目持續(xù)收縮相比，細(xì)分領(lǐng)域在中央空調(diào)項(xiàng)目市場(chǎng)上的強(qiáng)勁表現(xiàn)令人側(cè)目。醫(yī)療、實(shí)驗(yàn)室、電子凈化、新能源鋰電、半導(dǎo)體等行業(yè)的投資持續(xù)加快，項(xiàng)目數(shù)量有明顯提升，成為近年來(lái)持續(xù)引領(lǐng)行業(yè)增長(zhǎng)的重要板塊。如今，細(xì)分市場(chǎng)在品牌項(xiàng)目規(guī)模中的占比逐步提高，市場(chǎng)規(guī)模也在持續(xù)攀升，或?qū)⒊蔀橹醒肟照{(diào)市場(chǎng)增量市場(chǎng)的重要部分。不過，與以往有明顯區(qū)別的是，今年上半年軌道交通、數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目施工進(jìn)度有所放緩，數(shù)量明顯回落。國(guó)家提出“東數(shù)西算”戰(zhàn)略在未來(lái)的一段時(shí)間或?qū)?duì)行業(yè)產(chǎn)生一定的刺激作用。
04
供需失衡，缺貨潮洶涌難緩解
上海長(zhǎng)達(dá)近 2 個(gè)月的封控期造成了全國(guó)中央空調(diào)企業(yè)供應(yīng)鏈吃緊、產(chǎn)品零部件短缺等現(xiàn)象。在企業(yè)重塑與之相匹配的供應(yīng)鏈前，工廠產(chǎn)能受到一定程度的拖累。雖然 5 月上海開始逐步恢復(fù)，但在供應(yīng)鏈不順之下，生產(chǎn)企業(yè)出貨量有所減少，無(wú)論項(xiàng)目還是家裝市場(chǎng)均出現(xiàn)明顯的缺貨現(xiàn)象。與此同時(shí)，華東及華南部分地區(qū)受疫情管控，各地物流流通速度放緩，運(yùn)輸成本增加，項(xiàng)目供貨周期延長(zhǎng)。另一方面，上半年廠家陸續(xù)公布6月份后產(chǎn)品漲價(jià)通知，單月渠道庫(kù)存量明顯增加，但廠家產(chǎn)能受限，難以交貨，造成了廠家回款易、出貨難的狀況。從目前的趨勢(shì)上看，這種市場(chǎng)缺貨現(xiàn)象盡管有所緩解，但仍會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，短期內(nèi)不會(huì)得到根本解決。
05
資金不足，公建項(xiàng)目進(jìn)度難突破
政府投資的公建項(xiàng)目歷來(lái)是中央空調(diào)行業(yè)銷量的權(quán)重板塊。學(xué)校、醫(yī)院、軌道交通以及體育場(chǎng)館等公共建筑均是政府投資的重點(diǎn)民生項(xiàng)目。然而，疫情當(dāng)下，政府疫情防控壓力增大，防疫預(yù)算支出增加，造成民生類投資項(xiàng)目進(jìn)度放緩。從項(xiàng)目類型來(lái)看，基建項(xiàng)目開復(fù)工速度明顯快于房建項(xiàng)目，但由于資金端約束加強(qiáng)，基建增長(zhǎng)明顯放緩，整體投資增速維持低位。以學(xué)校類項(xiàng)目為例，學(xué)校類項(xiàng)目多為EPC總包方式操作，承建方建設(shè)資金不足，項(xiàng)目復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)度緩慢。不過，與之相反的是，政府主導(dǎo)的醫(yī)院、高端制造、高科技產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目增長(zhǎng)勢(shì)頭明顯，成為政府投資的重點(diǎn)項(xiàng)目。06
爭(zhēng)相讓利，行業(yè)價(jià)格廝殺愈演愈烈
2022年上半年，受成本居高不下，需求持續(xù)低迷等因素影響，一些暖通企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑，企業(yè)之間的價(jià)格戰(zhàn)悄然打響。此外，部分上游供應(yīng)商停工停產(chǎn)、物流運(yùn)費(fèi)上漲、交貨周期延長(zhǎng)、終端庫(kù)存偏緊，進(jìn)而造成廠家的利潤(rùn)進(jìn)一步探底。另一方面，鑒于原材料價(jià)格上漲，自2022年初廠家陸續(xù)提高產(chǎn)品價(jià)格，可產(chǎn)品提價(jià)后傳遞至終端市場(chǎng)的過程中，商家承受了漲價(jià)以及消費(fèi)者對(duì)價(jià)格敏感的雙重壓力，造成其盈利降低。在利潤(rùn)難以增長(zhǎng)的背景下，越來(lái)越多的中央空調(diào)企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向了節(jié)流。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，隨著原材料價(jià)格穩(wěn)定，且下滑趨勢(shì)明顯，下半年中央空調(diào)生產(chǎn)企業(yè)的利潤(rùn)率或?qū)⑦M(jìn)一步改善。
