熬！熬！熬！對(duì)于大多數(shù)行業(yè)人士而言，2024上半年中央空調(diào)市場(chǎng)讓人備受煎熬。受原材料漲價(jià)、房地產(chǎn)低迷、政府資金緊張等多重因素影響，行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變得更加嚴(yán)峻。據(jù)《中央空調(diào)市場(chǎng)》統(tǒng)計(jì)，2024年上半年，中央空調(diào)行業(yè)同比下滑14.8%。從數(shù)字上看，行業(yè)下行趨勢(shì)明顯，民間投資觀望、工程進(jìn)度放緩等諸多不利因素令廠商面臨極大的考驗(yàn)。
項(xiàng)目銳減，地產(chǎn)萎靡引發(fā)價(jià)格血戰(zhàn)
房地產(chǎn)向來(lái)是中央空調(diào)產(chǎn)業(yè)的“晴雨表”。上半年，房地產(chǎn)市場(chǎng)整體延續(xù)弱復(fù)蘇走勢(shì)，國(guó)內(nèi)重點(diǎn)城市新房成交累計(jì)同比下降39%，二手房成交面積累計(jì)同比下降8%，二手房市場(chǎng)行業(yè)走勢(shì)整體優(yōu)于新房。雖然自4月政治局會(huì)議以來(lái)，政策側(cè)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向去庫(kù)存，“517新政”后居民信貸政策迎來(lái)史詩(shī)級(jí)利好，四大一線城市相繼落地調(diào)整限購(gòu)和信貸政策，但是整體下行壓力不減。
在此大背景下，房地產(chǎn)項(xiàng)目數(shù)量明顯減少，項(xiàng)目規(guī)模也大幅縮小，廠商迫于市場(chǎng)壓力紛紛加入價(jià)格大戰(zhàn)，進(jìn)一步攤薄了行業(yè)利潤(rùn)。與此同時(shí)，在零售市場(chǎng)，各類(lèi)新樓盤(pán)數(shù)量急劇減少，二手房市場(chǎng)盡管成交量較新房較高，但整體比較下來(lái)依舊表現(xiàn)不佳，消費(fèi)者對(duì)于“錢(qián)袋子”抓得更緊，消費(fèi)也趨于理性，更有甚者將家用中央空調(diào)降級(jí)為柜機(jī)、壁掛機(jī)產(chǎn)品。
周轉(zhuǎn)吃力，資金短缺項(xiàng)目延期停擺
公建項(xiàng)目板塊歷來(lái)是中央空調(diào)行業(yè)銷(xiāo)量的權(quán)重板塊。長(zhǎng)期以來(lái)，學(xué)校、醫(yī)院、體育場(chǎng)館等公共建筑均是政府投資的重點(diǎn)民生項(xiàng)目。然而，不少地方政府債務(wù)高企，已經(jīng)沒(méi)有足夠的資金推進(jìn)相關(guān)民生項(xiàng)目的建設(shè)，造成民生類(lèi)投資項(xiàng)目進(jìn)度放緩。以學(xué)校類(lèi)項(xiàng)目為例，學(xué)校類(lèi)項(xiàng)目多為EPC總包方式操作，但由于承建方建設(shè)資金不足，導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度緩慢。
與之相反，民間投資信心逐步恢復(fù)，中小項(xiàng)目投資趨于上升。尤其在餐飲、娛樂(lè)、酒店等高度依賴(lài)客流量的行業(yè)，這些領(lǐng)域的項(xiàng)目數(shù)量在上半年有所上升。以餐飲項(xiàng)目為例，受到消費(fèi)購(gòu)買(mǎi)力觀念轉(zhuǎn)變帶來(lái)的一些影響，當(dāng)下的環(huán)境呈現(xiàn)出脈沖式消費(fèi)現(xiàn)狀，節(jié)假日集中消費(fèi)，日常相對(duì)保守，餐飲市場(chǎng)進(jìn)入高速汰換期，相關(guān)項(xiàng)目數(shù)量也在增加。總之，當(dāng)前環(huán)境下，中小商業(yè)項(xiàng)目正處于擴(kuò)張階段中。
盈利腰斬，層層壓貨渠道趨于飽和
長(zhǎng)期以來(lái)，品牌廠家通過(guò)“層層壓貨”方式，逼著代理商、分銷(xiāo)商一層一層壓貨、分銷(xiāo)，追求規(guī)模的最大化。從省代、市區(qū)到地方性經(jīng)銷(xiāo)商、實(shí)體店專(zhuān)營(yíng)商等等，幾乎每個(gè)經(jīng)銷(xiāo)商的倉(cāng)庫(kù)都被產(chǎn)品塞滿(mǎn)。但是，受樓市持續(xù)低迷的影響，中央空調(diào)行業(yè)在上半年市場(chǎng)需求不佳，經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存已經(jīng)飽和。以至于不少大戶(hù)經(jīng)銷(xiāo)商反映，市場(chǎng)越做越大，手里的現(xiàn)金卻越來(lái)越少，而去庫(kù)存周期時(shí)間需要4個(gè)月以上，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)急劇上升。
同時(shí)，隨著人工成本、物流成本的上升，以及消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)力的下降，讓本就疲軟的零售市場(chǎng)更加低迷，產(chǎn)品銷(xiāo)售量急劇減少，經(jīng)銷(xiāo)商的盈利水平大幅下降。值得一提的是，一些品牌在區(qū)域內(nèi)通過(guò)新增渠道商、壓貨給新渠道商，實(shí)現(xiàn)區(qū)域內(nèi)出貨量提升。但是，這種方式并未改善經(jīng)銷(xiāo)商的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，反而使得本就激烈的市場(chǎng)更趨白熱化，經(jīng)銷(xiāo)商的經(jīng)營(yíng)壓力陡增。
增速放緩，細(xì)分市場(chǎng)、出口持續(xù)疲軟
細(xì)分領(lǐng)域一直是中央空調(diào)行業(yè)的增長(zhǎng)亮點(diǎn)。近年來(lái)，國(guó)家大力發(fā)展高端制造業(yè)，光伏、新能源、電子、醫(yī)藥等高端產(chǎn)業(yè)發(fā)展取得顯著成效，其工程項(xiàng)目的數(shù)量和規(guī)模牽動(dòng)著整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。但是，由于前期投資過(guò)于集中，這類(lèi)細(xì)分領(lǐng)域的項(xiàng)目產(chǎn)能過(guò)剩、收益率下滑，新建項(xiàng)目數(shù)量大幅減少，對(duì)應(yīng)中央空調(diào)項(xiàng)目數(shù)量、金額也呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。值得一提的是，現(xiàn)在大部分工程項(xiàng)目由總包統(tǒng)籌，而總包方資金狀況緊張，工程商也不敢冒險(xiǎn)墊資，使整個(gè)市場(chǎng)更加沒(méi)有活力。
在海外市場(chǎng)，盡管早有品牌在提前布局推進(jìn)，但受制于國(guó)際貿(mào)易關(guān)系惡化因素影響，上半年中央空調(diào)出口銷(xiāo)量依舊處于不溫不火的狀態(tài)。考慮到成本和利潤(rùn)，在目前的市場(chǎng)情況之下，貿(mào)然進(jìn)軍海外市場(chǎng)無(wú)疑對(duì)于品牌的技術(shù)實(shí)力與資金有著嚴(yán)苛的要求，預(yù)期的回報(bào)率難有保障。
設(shè)備更新，政策推動(dòng)舊改未來(lái)可期
隨著3月份《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》的提出與實(shí)施，“舊改”市場(chǎng)無(wú)疑是上半年中央空調(diào)行業(yè)內(nèi)的一大熱點(diǎn)，全國(guó)各地都在圍繞智能化升級(jí)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、安全生產(chǎn)、節(jié)能降碳等方向推進(jìn)設(shè)備更新改造，吸引眾多品牌紛紛加大投入力度，各類(lèi)新品、解決方案層出不窮，預(yù)示著這個(gè)領(lǐng)域即將迎來(lái)一場(chǎng)深刻的變革。
由于“舊改”政策目前在市場(chǎng)推出的時(shí)間較短，地方政府相應(yīng)的政策、優(yōu)惠、方案處于籌劃階段，大多數(shù)項(xiàng)目尚不具備立刻更新的條件，“舊改”政策能給中央空調(diào)行業(yè)帶來(lái)多大的增長(zhǎng)仍然需要時(shí)間來(lái)驗(yàn)證。值得一提的是，“舊改”政策下的更新改造不僅僅是更換設(shè)備那么簡(jiǎn)單，更涉及到系統(tǒng)設(shè)計(jì)、施工安裝、后期運(yùn)維等多個(gè)環(huán)節(jié)的優(yōu)化，有技術(shù)底蘊(yùn)的工程商將迎來(lái)大發(fā)展。
斷臂求生，營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)卷行業(yè)裁員加速
樓市的持續(xù)低迷，消費(fèi)者“買(mǎi)漲不買(mǎi)跌”的心態(tài)，使得整個(gè)行業(yè)受到影響。在這一背景下，如何有效地吸引消費(fèi)者成為品牌及廠商關(guān)心的焦點(diǎn)。因此，一眾零售商紛紛展開(kāi)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，包括小區(qū)促銷(xiāo)、家博會(huì)、裝企合作等等。與此同時(shí)，零售商也開(kāi)啟了線上營(yíng)銷(xiāo)模式，借助抖音、淘寶等平臺(tái)進(jìn)行直播“帶貨”。
值得一提的是，大量一、二線城市的零售商選擇收縮規(guī)模，一方面進(jìn)行人員優(yōu)化調(diào)整，降本增效；另一方面，從原來(lái)的多店經(jīng)營(yíng)，逐步保留為一家店經(jīng)營(yíng)。雖然零售市場(chǎng)增速放緩，但是品牌仍在加大力度鋪設(shè)渠道，向四五線、縣鎮(zhèn)市場(chǎng)延伸。為了更好的提升業(yè)績(jī)指標(biāo)，不少品牌在零售端的產(chǎn)品價(jià)格再創(chuàng)新低，導(dǎo)致零售商的利潤(rùn)率也再創(chuàng)新低。
紅利消失，醫(yī)院舊改或成行業(yè)新寵
在疫情肆虐的三年時(shí)間里，醫(yī)療衛(wèi)生是人們關(guān)心的首要問(wèn)題，醫(yī)院建設(shè)在此期間迎來(lái)了一個(gè)井噴的時(shí)期。隨著國(guó)內(nèi)醫(yī)院容量逐漸飽和，外加經(jīng)濟(jì)增速放緩，對(duì)于醫(yī)院建設(shè)項(xiàng)目的優(yōu)先次序放后，行業(yè)內(nèi)醫(yī)院建設(shè)的政策紅利正在逐漸消失。2024上半年，行業(yè)內(nèi)醫(yī)院建設(shè)的項(xiàng)目大幅下滑，醫(yī)院新建項(xiàng)目的黃金時(shí)期或許已經(jīng)結(jié)束。
但是，不同于新建醫(yī)院，老舊醫(yī)院的更新改造市場(chǎng)則更像是一塊待開(kāi)墾的處女地。盡管近幾年來(lái)有不少醫(yī)院舊改的案例出現(xiàn)，但相對(duì)于中國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)3.7萬(wàn)個(gè)醫(yī)院，98萬(wàn)個(gè)基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)的龐大數(shù)量而言，仍舊只是很小的一部分。其中，大量醫(yī)院正處于或正將步入更新改造周期，這些醫(yī)院舊改的市場(chǎng)蛋糕依舊很大，需要行業(yè)去不斷發(fā)掘。
