熬！熬！熬！對于大多數(shù)行業(yè)人士而言，2024上半年中央空調(diào)市場讓人備受煎熬。受原材料漲價、房地產(chǎn)低迷、政府資金緊張等多重因素影響，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境變得更加嚴峻。據(jù)《中央空調(diào)市場》統(tǒng)計，2024年上半年，中央空調(diào)行業(yè)同比下滑14.8%。從數(shù)字上看，行業(yè)下行趨勢明顯，民間投資觀望、工程進度放緩等諸多不利因素令廠商面臨極大的考驗。
項目銳減，地產(chǎn)萎靡引發(fā)價格血戰(zhàn)
房地產(chǎn)向來是中央空調(diào)產(chǎn)業(yè)的“晴雨表”。上半年，房地產(chǎn)市場整體延續(xù)弱復蘇走勢，國內(nèi)重點城市新房成交累計同比下降39%，二手房成交面積累計同比下降8%，二手房市場行業(yè)走勢整體優(yōu)于新房。雖然自4月政治局會議以來，政策側(cè)重點轉(zhuǎn)向去庫存，“517新政”后居民信貸政策迎來史詩級利好，四大一線城市相繼落地調(diào)整限購和信貸政策，但是整體下行壓力不減。
在此大背景下，房地產(chǎn)項目數(shù)量明顯減少，項目規(guī)模也大幅縮小，廠商迫于市場壓力紛紛加入價格大戰(zhàn)，進一步攤薄了行業(yè)利潤。與此同時，在零售市場，各類新樓盤數(shù)量急劇減少，二手房市場盡管成交量較新房較高，但整體比較下來依舊表現(xiàn)不佳，消費者對于“錢袋子”抓得更緊，消費也趨于理性，更有甚者將家用中央空調(diào)降級為柜機、壁掛機產(chǎn)品。
周轉(zhuǎn)吃力，資金短缺項目延期停擺
公建項目板塊歷來是中央空調(diào)行業(yè)銷量的權(quán)重板塊。長期以來，學校、醫(yī)院、體育場館等公共建筑均是政府投資的重點民生項目。然而，不少地方政府債務高企，已經(jīng)沒有足夠的資金推進相關(guān)民生項目的建設，造成民生類投資項目進度放緩。以學校類項目為例，學校類項目多為EPC總包方式操作，但由于承建方建設資金不足，導致項目建設進度緩慢。
與之相反，民間投資信心逐步恢復，中小項目投資趨于上升。尤其在餐飲、娛樂、酒店等高度依賴客流量的行業(yè)，這些領(lǐng)域的項目數(shù)量在上半年有所上升。以餐飲項目為例，受到消費購買力觀念轉(zhuǎn)變帶來的一些影響，當下的環(huán)境呈現(xiàn)出脈沖式消費現(xiàn)狀，節(jié)假日集中消費，日常相對保守，餐飲市場進入高速汰換期，相關(guān)項目數(shù)量也在增加?？傊?，當前環(huán)境下，中小商業(yè)項目正處于擴張階段中。
盈利腰斬，層層壓貨渠道趨于飽和
長期以來，品牌廠家通過“層層壓貨”方式，逼著代理商、分銷商一層一層壓貨、分銷，追求規(guī)模的最大化。從省代、市區(qū)到地方性經(jīng)銷商、實體店專營商等等，幾乎每個經(jīng)銷商的倉庫都被產(chǎn)品塞滿。但是，受樓市持續(xù)低迷的影響，中央空調(diào)行業(yè)在上半年市場需求不佳，經(jīng)銷商的庫存已經(jīng)飽和。以至于不少大戶經(jīng)銷商反映，市場越做越大，手里的現(xiàn)金卻越來越少，而去庫存周期時間需要4個月以上，經(jīng)營風險急劇上升。
同時，隨著人工成本、物流成本的上升，以及消費者購買力的下降，讓本就疲軟的零售市場更加低迷，產(chǎn)品銷售量急劇減少，經(jīng)銷商的盈利水平大幅下降。值得一提的是，一些品牌在區(qū)域內(nèi)通過新增渠道商、壓貨給新渠道商，實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)出貨量提升。但是，這種方式并未改善經(jīng)銷商的經(jīng)營環(huán)境，反而使得本就激烈的市場更趨白熱化，經(jīng)銷商的經(jīng)營壓力陡增。
增速放緩，細分市場、出口持續(xù)疲軟
細分領(lǐng)域一直是中央空調(diào)行業(yè)的增長亮點。近年來，國家大力發(fā)展高端制造業(yè)，光伏、新能源、電子、醫(yī)藥等高端產(chǎn)業(yè)發(fā)展取得顯著成效，其工程項目的數(shù)量和規(guī)模牽動著整個行業(yè)的發(fā)展。但是，由于前期投資過于集中，這類細分領(lǐng)域的項目產(chǎn)能過剩、收益率下滑，新建項目數(shù)量大幅減少，對應中央空調(diào)項目數(shù)量、金額也呈現(xiàn)下滑趨勢。值得一提的是，現(xiàn)在大部分工程項目由總包統(tǒng)籌，而總包方資金狀況緊張，工程商也不敢冒險墊資，使整個市場更加沒有活力。
在海外市場，盡管早有品牌在提前布局推進，但受制于國際貿(mào)易關(guān)系惡化因素影響，上半年中央空調(diào)出口銷量依舊處于不溫不火的狀態(tài)?？紤]到成本和利潤，在目前的市場情況之下，貿(mào)然進軍海外市場無疑對于品牌的技術(shù)實力與資金有著嚴苛的要求，預期的回報率難有保障。
設備更新，政策推動舊改未來可期
隨著3月份《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》的提出與實施，“舊改”市場無疑是上半年中央空調(diào)行業(yè)內(nèi)的一大熱點，全國各地都在圍繞智能化升級、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、安全生產(chǎn)、節(jié)能降碳等方向推進設備更新改造，吸引眾多品牌紛紛加大投入力度，各類新品、解決方案層出不窮，預示著這個領(lǐng)域即將迎來一場深刻的變革。
由于“舊改”政策目前在市場推出的時間較短，地方政府相應的政策、優(yōu)惠、方案處于籌劃階段，大多數(shù)項目尚不具備立刻更新的條件，“舊改”政策能給中央空調(diào)行業(yè)帶來多大的增長仍然需要時間來驗證。值得一提的是，“舊改”政策下的更新改造不僅僅是更換設備那么簡單，更涉及到系統(tǒng)設計、施工安裝、后期運維等多個環(huán)節(jié)的優(yōu)化，有技術(shù)底蘊的工程商將迎來大發(fā)展。
斷臂求生，營銷內(nèi)卷行業(yè)裁員加速
樓市的持續(xù)低迷，消費者“買漲不買跌”的心態(tài)，使得整個行業(yè)受到影響。在這一背景下，如何有效地吸引消費者成為品牌及廠商關(guān)心的焦點。因此，一眾零售商紛紛展開營銷活動，包括小區(qū)促銷、家博會、裝企合作等等。與此同時，零售商也開啟了線上營銷模式，借助抖音、淘寶等平臺進行直播“帶貨”。
值得一提的是，大量一、二線城市的零售商選擇收縮規(guī)模，一方面進行人員優(yōu)化調(diào)整，降本增效；另一方面，從原來的多店經(jīng)營，逐步保留為一家店經(jīng)營。雖然零售市場增速放緩，但是品牌仍在加大力度鋪設渠道，向四五線、縣鎮(zhèn)市場延伸。為了更好的提升業(yè)績指標，不少品牌在零售端的產(chǎn)品價格再創(chuàng)新低，導致零售商的利潤率也再創(chuàng)新低。
紅利消失，醫(yī)院舊改或成行業(yè)新寵
在疫情肆虐的三年時間里，醫(yī)療衛(wèi)生是人們關(guān)心的首要問題，醫(yī)院建設在此期間迎來了一個井噴的時期。隨著國內(nèi)醫(yī)院容量逐漸飽和，外加經(jīng)濟增速放緩，對于醫(yī)院建設項目的優(yōu)先次序放后，行業(yè)內(nèi)醫(yī)院建設的政策紅利正在逐漸消失。2024上半年，行業(yè)內(nèi)醫(yī)院建設的項目大幅下滑，醫(yī)院新建項目的黃金時期或許已經(jīng)結(jié)束。
但是，不同于新建醫(yī)院，老舊醫(yī)院的更新改造市場則更像是一塊待開墾的處女地。盡管近幾年來有不少醫(yī)院舊改的案例出現(xiàn)，但相對于中國醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)3.7萬個醫(yī)院，98萬個基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)的龐大數(shù)量而言，仍舊只是很小的一部分。其中，大量醫(yī)院正處于或正將步入更新改造周期，這些醫(yī)院舊改的市場蛋糕依舊很大，需要行業(yè)去不斷發(fā)掘。
